Placements non traditionnels liquides et stratégies de rendement absolu
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Ce module examine les placements non traditionnels liquides et les stratégies de rendement absolu ainsi que leur rôle dans la construction du portefeuille. Les panélistes expliquent en quoi les placements non traditionnels liquides diffèrent des placements privés directs et des structures évolutives, et discutent de leurs objectifs, notamment la production d’alpha, la diversification et la protection contre les baisses. La séance porte également sur les concepts d’alpha transférable, l’efficacité du capital et les principaux risques, comme les frais, les liquidités et les considérations liées aux périodes de blocage, ce qui fournit aux conseillers un cadre pour évaluer ces stratégies.
Conférenciers:
- Michael Sager, Directeur général et chef des placements, Multiclasse d’actifs et gestion des devises, Gestion globale d’actifs CIBC
- Giuseppe Pietrantonio, Directeur et vice-président, Solutions, Multiclasse d’actifs et gestion des devises, Gestion globale d’actifs CIBC
Points de discussion:
- Définition des placements non traditionnels liquides et de leur rôle dans les portefeuilles
- Types de stratégies non traditionnelles liquides
- Construction du portefeuille : diversification et facteurs de risque
- Gestion du bêta du marché et des rendements idiosyncrasiques
- Processus et éléments fondamentaux des stratégies de placements non traditionnels liquides
- Gestion des risques et contrôles des pertes
- Attentes de rendement et facteurs de rendement
- Répartition du portefeuille en placements non traditionnels liquides
- Changements réglementaires et accès accru aux placements non traditionnels liquides
- Principales distinctions : transparence, liquidités et frais
- Période de détention, engagement et examen de la répartition de l’actif
- Diligence raisonnable, approches à stratégies multiples et gestion de portefeuille
- Évolution vers une stratégie multiple et le rôle de la technologie
- Complémentarité des placements non traditionnels liquides et des marchés privés
- Dernières réflexions et conseils pour les investisseurs et les conseillers